ЕС: Вадете парите от банковите сметки

Планът, публикуван под името “Съюз на спестяванията и инвестициите”, е насочен към над 10-те трилиона “спящи” евро, защото дребните играчи залагат главно на американски капиталови пазари, а ЕС има нужда от инвестиции заради промяна на климата и за отбраната, пише 24chasa.bg.

Европейският съюз иска да отключи трилиони евро, които днес “спят” по банкови депозити, и да ги превърне в инвестиции. С новата си стратегия Брюксел цели хората да вложат повече средства на капиталовите пазари.

През март Европейската комисия представи нова мащабна стратегия, която цели да пренасочи огромен обем от спящите депозити на граждани и фирми към продуктивни инвестиции. Под името “Съюз на спестяванията и инвестициите” планът на изпълнителния орган на ЕС бе публикуван наскоро и във връзка с него е създадена пътна карта. Най-вероятно до края на годината ще има или поне ще започне дебат за създаването на европейски регламент, който да улесни участието на дребните спестители на капиталовия пазар.

Европа има нужда от допълнителни 750–800 млрд. евро инвестиции годишно

до 2030 г., за да се справи с климатичните промени и геополитическата обстановка, в която се намира. Нарастващата необходимост от разходи по отбрана също влияе на тези огромни числа. Най-силно засегнати са малките и средните предприятия и иновативните фирми, които не могат да разчитат само на банкови кредити и имат нужда от нови източници на финансиране, сочат мотивите към създаването на стратегията.

Днес милиони европейци държат парите си заключени в депозити, които са с минимална доходност, докато икономиката на съюза има нужда от свеж капитал за растеж. Общият размер на спестяванията на граждани на Европейския съюз, вложени като депозити, е цели 10 трилиона евро, или 2/3 от всички спестявания, според данни на Европейската централна банка и на Еврокомисията.

“Европейците са едни от най-големите спестители в света,

но много от техните спестявания са по спестовни сметки с ниска доходност. В същото време Европа изпитва трудности да посрещне нуждите си от инвестиции. Чрез инициативата можем да създадем благоприятен цикъл в полза както на гражданите, така и на предприятията, като помогнем на европейците да получат по-добра възвръщаемост на своите заработени с труд спестявания, като същевременно осигурим значителни инвестиции в икономиката”, казва Мария Луиш Албукерк – еврокомисар за финансовите услуги при представянето на пътната карта.

Всъщност данните на ЕЦБ показват нещо доста по-тревожно – европейските граждани, които имат склонност да инвестират по-активно, а не разчитат само на нищожни лихви по банковите депозити, правят това не в акции на европейски фирми, а на такива извън континента.

Например за миналата година цялото увеличение на дела на активите на европейски граждани, влаган в акции от инвестиционни фондове, отива във фондове, които инвестират в акции на щатски фирми, а не в европейски. Този дял е все така нищожен и се увеличава от 2,8% на 9,8%, но е показателно, че това стимулира по-скоро икономиката на САЩ, а не европейската.

Колкото до лихвите, по депозитите, към момента средната лихва по банковите влогове на домакинствата в страните от еврозоната е от 0,27% по 5-годишните депозити до 0,28% по едногодишните. Съвсем за кратко – през 2023 и 2024 г., докато ЕЦБ се бореше с инфлацията, увеличавайки основната лихва, те бяха малко по-високи, но никога през последното десетилетие не са надвишавали 1%.

За да стимулира инвестициите и по-специално тези в секторите от критично значение, комисията ще въведе инициативи, насочени към подобряване на наличността на капитал и достъпа за всички предприятия и физическите лица. Чрез Съюза на спестяванията и инвестициите гражданите

ще получат лесен и евтин достъп до акции, фондове и други финансови инструменти

Предвижда се например да отпаднат пречките пред трансграничните сделки и управлението на фондове. Така компаниите ще могат да се развиват, без да спират пред бюрократични бариери, а за индивидуалните спестители ще е по-лесно да участват с парите си в инвестиционни фондове, които са базирани в друга страна членка.

Швеция служи като показателен пример за успеха на подобни мерки и това се отбелязва в мотивите на Европейската комисия.

В скандинавската държава над половината от спестяванията на домакинствата са вложени в акции – двойно повече от средното в еврозоната. Там инвестирането отдавна е нещо като национален спорт, а не привилегия за малцина. Зад този успех стоят последователни политики, които системно премахват бариери и правят достъпа до капиталовите пазари възможно най-лесен.